미국/국내 주식 초보자(주린이)를 위한 공매도 뜻 세력 완벽 가이드 숏 커버링과 숏 스퀴즈 전략 이해하기

공매도는 주식 등의 금융상품을 빌려서 팔고, 나중에 가격이 떨어졌을 때 다시 사서 원래의 주인에게 돌려주는 투자 전략입니다. 이 과정에서 차익을 얻는 것이 목표입니다.

 

 

간단한 예를 들어 설명하겠습니다.

 

1. A라는 투자자가 B라는 주식을 100달러에 공매도로 빌립니다.

2. A가 이 B주식을 시장에서 100달러에 팝니다.

3. 그 후 시간이 지나 B주식의 가격이 80달러로 떨어졌다고 가정합시다.

4. A는 이제 시장에서 80달러에 B주식을 다시 사서, 원래 주인에게 돌려줍니다.

5. 여기서 A의 수식은 처음 팔았던 가격(100달러)과 나중에 다시 산 가격(80달러)의 차액인 20달러입니다.

 

그런데 만약 B주식의 가격이 오히려 상승한다면, A는 손해를 보게 됩니다. 왜냐하면 비싼 가격으로 주식을 되사야하기 때문입니다.

 

따라서 공매도는 잘못된 예측으로 인해 큰 손실을 입을 가능성이 있으므로 신중하게 접근해야 합니다.

 

 

그렇다면, B라는 사람이 이익을 받는 부분은 무엇일까?

B라는 사람은 공매도에서 주식을 빌려주는 역할을 합니다. 이 경우 B의 이익은 "대여료" 또는 "빌려준 수수료"가 될 수 있습니다.

 

공매도를 진행하려는 투자자 A가 B에게 주식을 빌리기 위해서는 일정한 비용을 지불해야 합니다. 이 비용이 B의 이익이 되며, 주식의 가격 변동과 관계없이 확정적인 수익입니다.

 

그러나 여기서 주의할 점은, 만약 A가 주식을 돌려주지 못하는 상황이 발생한다면 (예: A가 파산하는 경우), B는 그에 따른 위험을 감수해야 한다는 것입니다. 따라서 주식을 대여해주는 측에서도 신중한 판단이 필요합니다.

 

A가 B에게 자금을 빌리는데 그 자금에 출처와 이름은 무엇인가요?

A가 B에게 주식을 빌리는 과정에서 필요한 자금은 "매도 대금" 이라고 할 수 있습니다. 이 매도 대금은 A가 B의 주식을 시장에서 팔아 얻게 되는 돈입니다.

 

그러나 여기서 중요한 점은, A가 B의 주식을 빌릴 때 일반적으로 "증권 대출료" 또는 "대여료"를 지불해야 한다는 것입니다. 이 비용은 보통 증권사나 금융기관 등이 중개하는 경우에 발생하며, 그 출처는 A의 자산일 수 있습니다.

 

즉, 공매도를 진행하는 투자자 A가 처음에 필요로 하는 자금은 증권 대출료를 지불하기 위한 돈이며, 이후 시장에서 주식을 팔아 얻게 되는 매도 대금으로 B에게 주식을 돌려주기 위한 비용을 마련합니다.

 

결론적으로는

A가 B에게 주식을 빌려서 공매도를 진행하려면, 여러 기술적인 부분이 포함됩니다. 그 중 몇 가지는 다음과 같습니다.

 

증권 대출: A가 B의 주식을 빌리기 위해서는 증권 대출이 필요합니다. 이는 보통 증권사나 금융기관에서 중개하며, 이 과정에서 A는 대여료를 지불해야 합니다.

 

매도 주문: A가 B의 주식을 빌린 후에는 시장에서 그 주식을 팔아야 합니다. 이를 위해 매도 주문을 내야 하며, 이 때의 가격은 시장 가격이 될 것입니다.

 

매수 주문: 나중에 주식 가격이 떨어졌다고 판단되면, A는 다시 매수 주문을 내서 동일한 수의 주식을 사야 합니다.

 

주식 반환: 마지막으로 A는 다시 산 주식을 B에게 반환해야 합니다.

 

차익 계산: 모든 거래가 완료된 후, A는 처음 팔았던 가격과 나중에 사들인 가격의 차액(차익)에서 대여료 등의 비용을 제외한 순수익을 계산할 수 있습니다.

 

위와 같은 과정들은 모두 전자적으로 진행되며, 투자자가 직접 증권사나 거래소에 방문할 필요 없이 온라인 플랫폼에서 처리할 수 있습니다.

 

숏 커버링과 숏 스퀴즈 공매도에서의 중요한 개념 이해하기

숏 커버링(Short Covering): 이는 공매도를 한 사람이 주식 가격이 오르기 전에 빨리 주식을 다시 사서, 빌렸던 주식을 돌려주는 행동을 말합니다. 쉽게 말하면 "내가 팔아놓고 다시 사야하는데, 가격이 올라가기 전에 얼른 사서 손실을 줄여 보자" 하는 상황입니다.

 

숏 스퀴즈(Short Squeeze): 이는 많은 공매도자들이 모두 동시에 숏 커버링을 하게 되어 주식의 수요가 급증하고 그로 인해 주식 가격이 급등하는 현상을 말합니다. 즉, "모두가 팔아놓고 다시 사려고 하니까, 그 주식은 갑자기 너무나도 인기가 있어져서 가격이 확 올라간다"는 상황입니다.

 

 

공매타세와 같은 규제 때문에 모든 시장에서 공매타세를 사용할 수 있는 것은 아닙니다. 그러나 가능한 시장에서는 이런 전략들이 가격 변동성과 거래 활동에 큰 영향을 미칩니다.